目前已有超過80%之各國央行刻正研究或討論CBDC（由央行發行數位貨幣），蔚成潮流。我國央行也宣示擁抱數位創新，如行動或數位支付、大數據或分散式帳本（DLT），並進行CBDC相關研究。
為了避免偽鈔猖獗或強化洗錢防制等考量，中國大陸與瑞典兩國央行目前正積極推動數位貨幣，如數位人民幣已於2020年10月試行，初期係透過發送紅包之方式，觀察民眾使用情形。兩國央行大力推動數位貨幣係有各自需求，像是境內現金使用大幅減少，且電子支付市場面臨壟斷之情形，如在瑞典是民間業者Swish壟斷，而中國大陸則係由支付寶、微信壟斷支付市場。但除該兩國外，考量資訊安全、使用習慣或對現有貨幣政策之衝擊等因素，各國央行對於數位貨幣現多仍抱持觀望態度。
然因COVID-19疫情加速遠距辦公或生活，帶動數位支付等發展，及許多大型科技公司相繼投入支付市場，如臉書之Libra，推動數位貨幣呼聲日起。惟不同於比特幣或Libra非由官方主導，已有超過80%之各國央行正在研究或討論CBDC（由央行發行數位貨幣），蔚成潮流。我國央行也宣示擁抱數位創新，如行動或數位支付、大數據或分散式帳本（DLT），並進行CBDC相關研究。
推動CBDC呼聲日起惟各國仍持保留態度
目前大多數國家對CBDC多在研究階段，國際清算銀行（BIS）於2020年8月也公布一份有關CBDC的報告（Rise of the central bank digital currencies: drivers, approaches and technologies），指出各國推動包含CBDC在內之數位化，仍應依各國內部需求綜合決定，且須持續研究、與各界溝通。並有另訂3項推動CBDC之基本原則，如無害、共存及創新與效率，以及14項CBDC核心特徵，其中工具面計4項、系統面計8項及制度面計2項，諸如兌換性、便利性等，供各國央行推動參考。
雖提及數位貨幣，許多人會直接聯想區塊鏈。然在金融領域內之應用，區塊鏈技術主要協助之案例，如加拿大蒙特婁港之國貿往來文件，或是開立電子信用狀便於查詢等；另歐洲與日本央行，也有測試之DLT平台。
由於此一領域業務繁多，如保險、國貿，但無論何種金融商品，最後仍需金流協助，如匯款，相關應用、基礎環境或技術並不一定會運用區塊鏈。
又以數位貨幣為例，目前國內CBDC不易運用亦非單純技術問題，如傳統菜市場之交易習慣仍以現金為主，採電子或行動支付比例甚低。因此，各國規劃、討論CBDC或數位貨幣時，應先考量自身貨幣政策、央行態度，及支付工具運用實況等，而非逕自先著眼於區塊鏈或相關技術之應用或規劃。
CBDC作為貨幣、支付工具，或兼顧相關需求？
貨幣的發行、管理等，向來是各國重要政策之一。以我國央行為例，在紙鈔部分，主要為監管者之角色，完成貨幣印製、發行後，交由中介機構（如銀行）進行後續金融活動，央行負責相關管理。至於電子支付部分，並未取代紙鈔，只為支付工具之一，央行在數位支付時代扮演較多之角色，除監管者外，有鑑於推動電子支付為當前政府重要政策，其亦為推動者，且須協助中介機構間之溝通等，也承擔（基礎環境）營運者之工作。透過央行的協助，主要係希望建立健全的支付市場，以及提供貨幣堅實的信任基礎。
在推動CBDC上，目前面臨的問題是其係將取代紙本貨幣，還是只是做為協助支付之工具，或兼採之；以及規劃數位貨幣將採行何種架構、技術，如中心化或去中心化、區塊鏈或其他技術。更重要的是，央行對數位貨幣將採單層架構（央行直接對民眾），或是如同現行紙鈔之運作，採雙層架構（區分央行與中介、中介與民眾），相關議題都是規劃推動必須考量之因素。
而數位貨幣可再依實際用途區分為兩大類：如僅供銀行間使用之批發型（Wholesale），或是連一般民眾都可以使用之通用型（Retail）。據瞭解，央行於2020年前已經完成第一階段之研究，除了瞭解相關技術，如DLT的潛力與侷限外，針對批發型或通用型之規劃，也有初步共識。未來將朝通用型為主，讓普羅大眾搭配現金使用，並含中介機構在內，都可採P2P支付。在技術上，則將以中心化系統部分結合DLT為技術方向，並規劃朝雙層式架構：央行→中介機構→民眾，推動後續發展。
為了概念驗證及進行試行，央行已於2020年9月底開始第二階段之研究，名為「通用型CBDC試驗計畫」，預計為期2年。此一階段，主要會先處理央行與中介機構間之應用，預計搭配應用情境，依金流等作業，如跨境匯款、交割，視中介機構業務需求，進行設計；至於是否加入實際使用者，將再研議。
推動CBDC是需求、趨勢、法規，還是信任？
國內外推動CBDC各有不同考量，如中國大陸、瑞典有遏止偽鈔、打破支付壟斷等因素。以中國大陸為例，為發揮國際影響力，還希望以數位人民幣為首，結合境內在區塊鏈之相關能量，布局數位貨幣產業鏈等考量。在我國，主管機關則考量金流透明化、便利貨幣與財政政策等。目前依央行規劃，CBDC主要結合中心化系統與DLT技術，並將區塊鏈應用於參與者間之交易紀錄等資訊。且將採雙層式架構，央行只負責發行與管理數位貨幣，並就所需數據進行分析，其餘各項創新應用等，交由中介機構處理。因刻正進行第二階段之計畫，期待後續研究成果與具體執行，及瞭解各界對CBDC如何建立信任等。
另考量隱私保護等因素，未來實際應用上，可能不適用於公鏈，較適合使用私鏈或聯盟鏈，並應強化機密性及可被監管等功能，以符洗錢防制相關需求。至於其他國家關切壟斷之問題，在我國CBDC並非取代紙鈔，僅為支付工具之一，且政府為鼓勵公平競爭、維持市場秩序，有公平委員會（公平會）、公平交易法與相關管理機制。而金融產業屬高度監管行業，除電子支付機構管理條例等法規外，金融監督管理委員會（金管會）也有許多管理措施與工具，應不致產生壟斷之情形。
＜本文作者：陳宏志目前服務於資策會，專注於資料治理議題，如資安、個資政策或法令及管理實務，並協助零售、物流、智慧財產權等規劃區塊鏈應用。＞